Impact du doublement du PTZ
ANIL, extrait d'Habitat Actualité, janvier 2009
Le doublement du PTZ apporte aux accédants qui en bénéficient un avantage supplémentaire qui équivaut à une baisse du taux moyen de l’ensemble des prêts de l’ordre d’un point. Ainsi, pour une opération de 150 000 € réalisée par un ménage de quatre personnes disposant d’un revenu mensuel de 1 700 € et d’un apport personnel de 10 000 €, le taux moyen diminue de 1 % en zone B et de 0,8 % en zone C. L’avantage supplémentaire varie selon le revenu du ménage - il est évidemment maximum pour la tranche la plus basse de revenus - et la localisation. Il est plus important en zone B qu’en zone C du fait de la différenciation introduite dans le nouveau barème du montant maximum du PTZ.
En zone A, l’impact du doublement est particulièrement fort pour les ménages dont les revenus se situent dans la deuxième tranche, puisqu’ils bénéficient désormais d’un différé d’amortissement total contre 75 % précédemment.
Exemples d’impact du doublement du PTZ sur le taux moyen des prêts
Zones B et C
Montant de l'opération : 150 000 €
Apport personnel : 10 000 €
Prêt principal à 5,5 % sur 30 ans
| Taux moyen des prêts | % de différé du PTZ | |||
| 100 % | 75 % | 50 % | ||
| Zone B | PTZ ancienne formule | 4,5 % | 4,7 % | 4,9 % |
| PTZ doublé | 3,3 % | 3,7 % | 4,1 % | |
| Zone C | PTZ ancienne formule | 4,5 % | 4,7 % | 4,9 % |
| PTZ doublé | 3,6 % | 3,9 % | 4,3 % | |
Zone A
Montant de l'opération : 200 000 €
Prêt principal à 5,5 % sur 30 ans
| Taux moyen des prêts | % de différé du PTZ | |||
| 100 % | 75 % | 50 % | ||
Zone A | Apport personnel | 90 000 € | 85 000 € | 75 000 € |
| PTZ ancienne formule | 4,5 % | 4,7 % | 4,9 % | |
| PTZ doublé | 3,3 % | 3,7 % | 4,1 % | |
En termes de baisse du taux moyen, l’effet est d’autant plus important que l’apport personnel est plus élevé. Dans l’exemple ci-dessus, un apport de 60 000 € permet de réduire le prêt principal au minimum, soit 45 000 € (zone B), le même montant que le PTZ : le taux moyen des prêts est alors de 2 % pour un PTZ à différé total. Il s’agit certes d’un cas d’école, car il est peu fréquent qu’un primo-accédant en zone B ou C de la tranche la plus basse de revenus dispose d’un tel apport. Le cas est toutefois beaucoup plus fréquent en zone A, comme l’a montré une étude de l’ANIL.
L’avantage apporté par le PTZ doublé est encore augmenté lorsque l’accédant bénéficie en outre de la majoration conditionnée à l’aide d’une collectivité territoriale. La durée de remboursement atteint alors 30 ans pour les emprunteurs de la tranche la plus basse de revenus, qui bénéficient d’un différé total. C’est l’indice qu’une telle durée, tenue il y a encore peu d’années pour excessive, est aujourd’hui considérée comme normale.